2019年是本人的本命年，都說三十而立，今年本人已經(jīng)三十有六了，如果按照中國傳統(tǒng)思想，有房有妻有子，咱在三十歲也算而立了，但實(shí)際情況是我更愿意把今年作為自己的而立之年，因?yàn)榻衲曛笤劭赡芫筒惶枰贋樯疃疾?，可以毫不猶豫地拒絕一些誘惑了，可以隨性地不太需要給什么人面子了，也可以遵從自己的內(nèi)心安安心心地做點(diǎn)自己真正喜歡地事情了，更可以做到遵守原則不再為失誤而感到苦惱了，接下來就聊聊自己這一年的收獲和教訓(xùn)。
2019年的收獲一定是滿滿的，主要表現(xiàn)有以下幾個(gè)方面：
一、全年沒有參與任何一次周期股以外的投資機(jī)會(huì)，茅臺(tái)、平安、格力、恒瑞、立訊于我如浮云。不過我的受益卻并不少，主要收益來自$牧原股份(SZ002714)$，雖然第一波賣出的價(jià)格在50元，第二波58元進(jìn)80元出讓不少人覺得沒有格局，但別人的評(píng)價(jià)對(duì)我并不重要，因?yàn)槲仪宄以谀猎系睦麧檻?yīng)該能超過99%參與養(yǎng)豬股的投資者，也讓自己的投資金額直接上了一個(gè)大臺(tái)階，這就夠了。全年利潤來源主要來自牧原股份、浙江龍盛、恒力石化。
二、全年大部分時(shí)間倉位保持在三成以下，這在以前很難做到，即使在2018年大部分時(shí)間都是保持在5成以上的，倉位高折騰起來挺傷神的，而對(duì)于周期股投資而言，倉位低尤其重要。
三、這一年下來改變了看盤習(xí)慣，以前是時(shí)刻要盯盤的，現(xiàn)在可以做到一天只看上午盤或下午盤了，這在一個(gè)有10多年證券投資經(jīng)驗(yàn)的看來特別重要，這說明自己越來越沉得住氣了，沒有那么浮躁了。
四、全年下來看了二十多本書，其中有三本特別重要的書，一本是《周期》、一本是《戴維斯王朝》、一本是《遙遠(yuǎn)的救世主》，都是值得看幾遍的好書，這里也推薦給大家。
五、全年回撤率嚴(yán)格控制在5%以內(nèi)，這在我看來是職業(yè)投資者的底線，今年成功做到。
六、做到了看錯(cuò)而不做錯(cuò)，整年下來看錯(cuò)了不少，也完美錯(cuò)過了不少投資機(jī)會(huì)，但堅(jiān)持自己沒看懂就不做的原則，雖然看錯(cuò)了，那也就是錯(cuò)過了一些投資機(jī)會(huì)。7月份開始布局的PTA邏輯投資機(jī)會(huì)，由于下游需求不及預(yù)期導(dǎo)致PTA價(jià)格暴跌，本人自己把這個(gè)邏輯看成了B類機(jī)會(huì)，現(xiàn)在總結(jié)看肯定算不上，但好在自己通過倉位控制以及選擇了較好的標(biāo)的，雖然看錯(cuò)了機(jī)會(huì)但沒有做錯(cuò)，目前這個(gè)邏輯已經(jīng)處于盈利狀態(tài)，算上今日新鳳鳴收盤價(jià)，本次PTA邏輯投資總盈利率達(dá)到了5%，考慮到只用了總資金的3成，也就是總盈利率為1.5%，雖說這點(diǎn)收益率看起來很可憐，不過好在沒有虧損。
七、通過雪球認(rèn)識(shí)了不少志同道合的朋友，同時(shí)通過組建周期股投資俱樂部認(rèn)識(shí)了不少周期行業(yè)資深從業(yè)人員。
八、通過雪球提升了自己的寫作水平，也讓自己系統(tǒng)性地不斷總結(jié)了投資經(jīng)驗(yàn)，雖然有和不少朋友分享過（當(dāng)然這里道個(gè)歉，由于我自己懶散的原因，時(shí)間上總沒有安排好，只能到2020年補(bǔ)償大家了），但是其實(shí)最大的受益者是自己，如果說寫自媒體以前我只是個(gè)周期股投資的愛好者和受益者，那么接下來通過大量的研究個(gè)人還真可能成為周期股投資的專家。
九、通過雪球?qū)W習(xí)了不少，尤其好幾個(gè)非常專注的人士，他們的毅力和格局都是非常值得學(xué)習(xí)的。
接下來說說2019年應(yīng)該吸取的教訓(xùn)：
一、看錯(cuò)了不少機(jī)會(huì)并信誓旦旦地發(fā)表了錯(cuò)誤言論，看錯(cuò)的有6月份的民和股份和益生股份，因?yàn)橐勒罩暗闹芷诠赏顿Y邏輯堅(jiān)信養(yǎng)雞股周期已經(jīng)到頂并走完了，加上雞苗價(jià)格處于下跌過程中，但沒有想到雞苗可以從10元跌到1.5元又能短短時(shí)間從1.5元回到10元去，自己這個(gè)工作沒有做深，草率地下了結(jié)論，同時(shí)沒有真正把雞對(duì)豬的替代這個(gè)因素完全考慮進(jìn)去，結(jié)果就是錯(cuò)失了50%以上的上漲機(jī)會(huì)。另外就是對(duì)鈷和鋰的看錯(cuò)，首先鈷因?yàn)榧文芸傻你~鈷礦關(guān)閉，但我堅(jiān)信認(rèn)為鈷的上漲不會(huì)太大，而且產(chǎn)能過剩的局面并不能得到徹底解決，所以并不看好，當(dāng)然現(xiàn)在鈷的價(jià)格的確又回來了，不過$華友鈷業(yè)(SH603799)$$寒銳鈷業(yè)(SZ300618)$股價(jià)從低點(diǎn)卻上漲了100%；另外就是就是鋰了，我的關(guān)注點(diǎn)還是在供求和價(jià)格上，從這個(gè)邏輯看我認(rèn)為機(jī)會(huì)遠(yuǎn)沒有來，但是卻忽視了特斯拉屢創(chuàng)新高和寶馬汽車的戰(zhàn)略布局帶來的預(yù)期。鈷和鋰都是屬于新能源汽車配套行業(yè)，行業(yè)里的公司都是屬于明星公司，市場關(guān)注度非常大，同時(shí)由于屬于行業(yè)內(nèi)的頭部企業(yè)，這類公司往往只要有點(diǎn)利好就會(huì)有比較大的波動(dòng)，因?yàn)轭A(yù)期太好；還有就是對(duì)招商輪船的看錯(cuò)，有多人問過我，從行業(yè)邏輯看的確很難判斷反轉(zhuǎn)，但是這個(gè)公司有一定特殊性，相對(duì)于同行具有優(yōu)越性，或許是自己懶散的原因，看了兩天之后感覺太復(fù)雜了就放棄了，錯(cuò)過了比較好的上升機(jī)會(huì)。當(dāng)然這些看錯(cuò)的除了養(yǎng)雞股，鈷、鋰和輪船就算現(xiàn)在重新給我一個(gè)機(jī)會(huì)我也不會(huì)參與，因?yàn)榇_實(shí)沒有符合自己的邏輯或者自己不是很了解的行業(yè)，錯(cuò)誤就在于不應(yīng)該隨意發(fā)表言論，畢竟很有可能會(huì)讓別人也跟著錯(cuò)過投資機(jī)會(huì)。
二、好多計(jì)劃中的事情沒有完成，比如要寫的系列文章才寫了幾篇，整個(gè)投資系統(tǒng)的文字版總結(jié)始終沒有完成，這些都要留到2020年了。
三、這一年酒喝的有點(diǎn)多，身體鍛煉很少，這是在嚴(yán)重透支自己的身體。
四、開通了知識(shí)星球還收了點(diǎn)錢，但自認(rèn)為并沒有好好對(duì)待粉絲們的信任，主要還是懶散的原因，當(dāng)然不專業(yè)也是非常重要的一點(diǎn)。
2019年的總結(jié)說完了，接下來就說說2020年的展望以及規(guī)劃了。
一、2020年的周期股投資行情個(gè)人是看好的，而且應(yīng)該不會(huì)少于兩個(gè)非常大的投資機(jī)會(huì)，這在一個(gè)月前我就寫了一篇簡單的文章了周期股投資大幕或許已經(jīng)拉開，你準(zhǔn)備好了嗎？，同時(shí)也唱多了一個(gè)月，目前潛伏的品種也不少，而且12月份潛伏品種上漲幅度都不小。目前諸多周期股估值處于歷史的絕對(duì)低位，但接下來將會(huì)得到比較大的改觀，經(jīng)濟(jì)下行再2019年成為主流意識(shí)，但我認(rèn)為從馬云前段時(shí)間說一天內(nèi)有5個(gè)人向他借錢開始，我認(rèn)為接下來的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢會(huì)趨于走好，這和我們做周期股的邏輯是一樣的，能開口向馬云借錢的一定是各行各業(yè)的優(yōu)秀企業(yè)家，他們都不行了，很多行業(yè)減產(chǎn)成為必然，供求關(guān)系自然要得到改變。
二、堅(jiān)守周期股投資能力圈，個(gè)人自選股繼續(xù)縮小，爭取從現(xiàn)在的30只左右縮小到20只左右。
三、繼續(xù)無腦執(zhí)行嚴(yán)格的回撤控制策略，總資金虧損5%是永遠(yuǎn)的底線。
四、建立草根研究團(tuán)隊(duì)為自己投資服務(wù)，同時(shí)也分享給志同道合的朋友，目前這個(gè)事情已經(jīng)處于籌備階段了（場地已租好，正進(jìn)入找人階段），每個(gè)月預(yù)算10萬左右資金用作我這個(gè)草根研究團(tuán)隊(duì)的開銷。
五、比2019年努力一點(diǎn)，持續(xù)輸出優(yōu)質(zhì)的文章，爭取雪球粉絲明年能上三萬，哈哈。
六、提升個(gè)人修養(yǎng)，多看書，多鍛煉，少喝酒。
七、在看好明年機(jī)會(huì)的同時(shí)降低收益率預(yù)期。
最后總結(jié)一下，2015年以來本人就專注周期股投資，5年來的投資讓自己受益匪淺，但當(dāng)中自然也還存在諸多不足，接下來要做的無非還是提高自己的認(rèn)知能力，在現(xiàn)在已經(jīng)有點(diǎn)能力去承擔(dān)一些投入的前提下，適當(dāng)進(jìn)行投入而做出對(duì)行業(yè)、對(duì)產(chǎn)品、對(duì)公司更深入的了解。
最后喊個(gè)口號(hào)：
專注、專注、專注！
風(fēng)控、風(fēng)控、風(fēng)控！
復(fù)利、復(fù)利、復(fù)利！
2019年12月31日寫于深圳市
作者：石木見來源：雪球著作權(quán)歸作者所有。商業(yè)轉(zhuǎn)載請(qǐng)聯(lián)系作者獲得授權(quán)，非商業(yè)轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處。
