1、新年第一天,2020年1月1日下午3點零7分,央行宣布降準0.5個百分點!
此次降準是全面降準,釋放長期資金約8000多億元。
在特殊時間關口下降準,傳遞重要信號!
?2、降準的意思是“解放”商業(yè)銀行在央行賬戶里被凍結(jié)的資金,相當于原來商業(yè)銀行在央行的資金是“定期存款”。
降準后部分轉(zhuǎn)變?yōu)椤盎钇诖婵睢?,意味著商業(yè)銀行可運用的資金更多,商業(yè)銀行可以用來發(fā)放貸款,比如個人消費貸、企業(yè)貸、房貸等,同時也降低銀行資金成本,對下調(diào)貸款市場報價利率(LPR)有幫助。
注:LPR相當于準貸款基準利率。
3、本次降準可以創(chuàng)造多少廣義貨幣M2(存款+現(xiàn)金)?
這次釋放長期資金約8000多億元,但8000億只是商業(yè)銀行在央行賬戶里解凍出來的資金,當8000億進入企業(yè)或個人存款賬戶后,還會衍生出數(shù)倍的個人和企業(yè)存款。
2019年2月份,中國貨幣乘數(shù)達到 6.15倍,以這個計算的話,本次降準可以創(chuàng)造的廣義貨幣M2(存款+現(xiàn)金)近5萬億。
4、降準的原因是什么?
央行的說法是“有效增加金融機構(gòu)支持實體經(jīng)濟的穩(wěn)定資金來源,降低金融機構(gòu)支持實體經(jīng)濟的資金成本,直接支持實體經(jīng)濟”。
至于會不會利好樓市,多多少少都會有一些。
5、本次降準的時點特殊,就在4天前,央行剛剛出臺存量貸款利率基準轉(zhuǎn)換。
大致意思是存量的企業(yè)貸款、個人消費貸、房貸要參照LPR定價( ? 固定利率除外),而在2019年11月8日之后絕大多數(shù)新申請的貸款都已經(jīng)參照LPR定價。
也就是說今年你的房貸、個人消費貸、房貸利率高低關鍵看LPR走勢。
6、LPR利率公式是:
LPR=MLF利率+銀行綜合成本(資金成本、運營成本)
MLF利率由央行定,銀行綜合成本關鍵看銀行自身資金充裕程度,降準是給商業(yè)銀行投放資金的一種方式。
央行也說了“(本次降準)有效增加金融機構(gòu)支持實體經(jīng)濟的穩(wěn)定資金來源”,也就是說降準后,銀行資金成本會降低。
所以本月20號公布的最新LPR利率走低是大概率(LPR利率每月20號公布)。
7、LPR利率有兩種期限,一是1年期,目前利率是4.15%,另一個是5年期,目前利率是4.8%。
對于個人而言,1年期LPR利率主要影響消費貸,5年期LPR利率主要影響房貸,因為房貸是長期限,20年、30年。
現(xiàn)在幾乎可以確定的是,本月20號1年期LPR利率將會降低。而5年期LPR利率是否會下調(diào)有一定的懸念,這個懸念影響你月供的資金。
8、我認為,本月20號5年期LPR利率下調(diào)的概率也是蠻大的。
要不然央行也不會在存量貸款利率基準轉(zhuǎn)換方案出臺之后才宣布降準。
因為5年期LPR利率下調(diào),不僅可以降低買房人的負擔,也能降低企業(yè)的負擔,符合央行“降低金融機構(gòu)支持實體經(jīng)濟的資金成本”的提法。
9、2020年的樓市比較復雜,有的城市房價會面臨下跌壓力,有的則有明顯上漲壓力。
但整體上,防大漲大跌仍然是主基調(diào)??紤]到2020年還可能有降準降息,預計2020年的樓市比2019年有更多暖意。