轉債終于跌了。
根據集思錄的可轉債指數,今天下跌0.61%,屬于最近一個月中指數下跌最多的一次。尤其,今天跌得多的是低價轉債,90-100元的轉債平均下跌1.93%。
根據價格我翻了一下,竟然價格在114.1以下的轉債全部在下跌。
有什么原因嗎?沒有發現,更重要的是:不必每一天都入戲。今天也屬于正常的波動,漲跌隨意。觸發了網格,就自動交易,不然就繼續等待。一兩根K線并不能改變我的信仰。
在B站上看了一段巴菲特的視頻,他講關于什么時候賣出一只股票的原則。那么什么時候該賣出一只轉債呢?答案是經營惡化、判斷錯誤、占比過高以及更好選擇。但是轉債是有生命周期的。
關于賣出轉債,簡單一點的答案,就是強贖之時。復雜一些的答案,可能是輪動,可能是復式,也可能是網格。執行各種策略,不一定可以賺到更多,但是要保證自己不會被消滅。
轉債有多條安全線,純債價、面值、回售價、到期價、強贖價。只要在合適的價格,以合適的倉位介入,接下來就是等待。
轉債觀察
1、久吾轉債:
昨天久吾轉債發布強贖公告,昨日溢價率在13%左右,今天面臨的就是殺溢價。不過市場給了機會,逃命的機會。上午有很長的時間還是上漲的,結果下午就開始殺溢價了。 對于轉債的投資,還是要遵從邏輯,做大概率的事情。
不管后面的末日輪如何演繹,我的選擇都是趕緊跑路。
2、川恒轉債:
川恒股份打上了資源股的風口,最近一個月瘋狂上漲,轉債價值也達到了驚人的235! 早一天上市,還是晚一天上市,市場自有安排。
掌握合理的買賣點就好。按目前的價格,上市第一天,是不用考慮賣出的。至于一些人分析的隔夜委托,搶一個買入的機會,倒是可以試試。
事件驅動
1、新債信息:
1)蒙娜轉債,9 月 16日上市。
單賬戶中簽率1.88%,當前轉股價值93.71,合理溢價率20%,預估上市價112.5元。
2)晨豐轉債,9 月 17日上市。
單賬戶中簽率1.88%,當前轉股價值100.23,合理溢價率13.5%,預估上市價113.7元。
2、其他公告:
1)國貿轉債、時達轉債,公告可能滿足強贖條件。
國貿轉債的博弈也快落地了。回看歷史數據,4月20日至5月20日之間,轉債價格靠近130,溢價率靠近5%以下,這段時間是個不錯的介入窗口。到期強贖博弈,需要合適的價格,合適的倉位來參與。
再看時達轉債,強贖的進程也伴隨著轉債價格升高,溢價率下降。5月10日可以算個分水嶺。由于恐高和缺乏經驗,這個標的還是沒有參與的機會。
2)嘉澤轉債,不提前贖回。
自2021年8月25日至2021年9月14日期間已觸發“嘉澤轉債”的贖回條款。公司決定本次不行使“嘉澤轉債”的提前贖回權利,不提前贖回“嘉澤轉債”。 未來三個月內(即2021年9月15日至2021年12月14日),若“嘉澤轉債”觸發贖回條款,公司均不行使贖回權利。以2021年12月15日為首個交易日重新計算,若“嘉澤轉債”再次觸發贖回條款,屆時公司董事會將再次召開會議決定是否行使提前贖回權利。
明確說了重新計數的日期,這才是好轉債。
實盤記錄
略。
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