今年的A股,逢節日必跌,這次的中秋節,恐怕也很難例外了。本來周末還好好的,結果過個中秋節,就被偷襲了!外圍市場劇烈震蕩,歐美股市大跌,昨天美股道瓊斯一度下跌967點,蕞后收跌-1.78%。港股突然就周一崩了,好在周二港股穩住了,截止發稿,美股也反彈了1%。
外圍市場劇烈震蕩,跟兩個因素有關,其一是美國財政部長耶倫發出警告,如果美國國會不迅速提高聯邦政府債務上限或暫停其生效,聯邦政府在今年10月可能出現債務違約,這很可能引發一場“歷史性的金融危機”。
其二,是恒大危機的進一步發酵,港股房地產和銀行保險周一大跌,好在今天探底回升了不少,目前歐洲股市還在反彈,美股如果今晚大反彈,明天A股開盤就不會太難看。
香港股市也真是奇葩,今明兩天A股都休息過節,而港股竟然都是交易日,明天反而要休市了,太TM特立獨行了。
刀鋒認為,既然早就回歸祖國了,港股已跟A股實現互聯互通,上市公司也是以國內企業為主,香港股市就應該入鄉隨俗,跟A股保持一致。不然,很容易被別有用心的敵對資本利用,在中秋國慶這種節日期間,惡意做空砸盤。
如果港股的大跌,還能被市場理解成外資借“恒大事件”的惡意做空,那么美股昨晚創半年紀錄的大幅下挫,就顯得比較復雜了。債務上限的大討論,以及美聯儲縮表,被認為是罪魁禍首。但是刀鋒之前說過,美國的債務上限,目前看來就是沒有上限,已經成為每隔兩年就會重復上演的鬧劇。
歷史性金融危機,聽起來確實挺嚇人的,但耶倫聳人聽聞,更多是逼共和黨盡快妥協,同意提高聯邦政府債務上限。現在美國兩院都掌握在民主黨手里,民主黨想通過“債務上限”決議并不是難事兒,只不過想名正言順一點,所以“嘴炮”嚇一嚇!
美股的韌性很強,自從去年一季度大跌后,特朗普和拜登向市場投放了幾萬億美元的貨幣,不論是大宗商品還是股市都大幅上漲,美股的蕞大動力就來自于美聯儲無限印鈔,只要印鈔機不停,美股就很難說見頂。這幾天美股大跌應該是我們管理層樂于見到了,因為我們為了防范美股大跌已經在底部臥倒很久了。
本周四有美聯儲議息會議,接下來就該看美聯儲怎么表態了,美股這段時間高位震蕩,我們還是要小心一些,畢竟接下來還有國慶長假呢!
周末的其他消息面相比外圍市場影響而言,就比較小了,至于接下來的行情策略,安信證券的策略報告,刀鋒比較認同:
安信策略:節后如調整是新一輪上升行情的布局良機
從外部因素來看,中秋假期全球避險情緒升溫、外盤大跌,可能導致A股短期震蕩調整。然而FOMC會議和美國債務上限問題都偏短期,靴子落地后出現意外的可能性較低。其他外盤因素對華夏經濟影響較小,也不會破壞A股核心賽道投資邏輯,因此節后如有調整有望帶來新的布局機會。配置上建議把握可能的節后調整帶來的機會,圍繞“碳中和”中期主線展開布局:光伏、新能源上游(包括相關有色、化工等)、軍工、新能源車、半導體、券商、專精特新“小巨人”等。
當前的恒大問題,并沒有失控,仍處于政策層的密切關注之下,不會造成系統性金融風險,更不可能發展成華夏版雷曼,恒大也在積極的自救。
從另外一個角度來講,恒大事件,雖然不至于倒逼管理層放松房地產調控,但貨幣政策一定會出現放松。樓市可能更加低迷,資金考慮性價比,流入股市的趨勢也將繼續!節后若有調整,將是布局新一輪上升行情的良機。
關于后市,由于這個中秋假期大事件太多了,各種因素綜合起來,短線對A股仍然偏利空,明天很可能小幅低開,低開后怎么走,還會延續之前的風格。上周五創業板絕地大反彈,帶的反彈的是醫療醫藥和白酒,而煤炭代表的周期股回調比較深,我們可以對比鋰電池和煤炭板塊的分時走勢,就能看出強弱:
周期股這波快速上漲了一個月,刀鋒很遺憾沒有參與,目前也是謹慎看多,為何謹慎,因為周期股的周期屬性太強了,三年不開張,開張吃三年,沒有倉位的高位去博弈弄不好被套就很麻煩。不過在如今上游原材料普遍漲價預期之下,在電力普遍緊張的情況下,煤炭大跌之后還有短線博弈機會,高手們還可以玩。
而新能源的邏輯就比較簡單了,不過要提的一句是:新能源內部輪動比較快,鋰在高位存在分歧,磷礦是目前的分支題材,相對強勢。大家都關注碳酸鋰價格從9萬漲到15萬以上了,而磷酸鐵鋰價格這兩個月也從5萬/噸,漲到6.3萬/噸了。由于云南限產影響,上周黃磷價格兩天從3萬漲到6萬,后市磷概念股還需重視。
至于周五大幅反彈的醫療醫藥股,刀鋒不建議短線追高接力,可以等回調再介入,醫療醫藥上方套牢盤比較多,V型反彈的概率不大,而且還有集采影響,醫療醫藥后續還會有震蕩筑底過程。另外中秋假期茅臺價格不漲反跌,對于白酒板塊也會有影響,白酒短線也不建議追高。
由于假期之間港股的房地產和大金融劇烈震蕩,明天A股這些板塊會受到直接影響,新能源和周期股會相對抗跌一些,從長線邏輯來講,新能源短暫調整后還會繼續向上,建議回調可以繼續逢低關注低吸布局機會。
新能源周五相對強勢的是風能和綠色電力概念,綠色電力其實就是業務中有光伏,風力發電,核電等業務的電力企業,這是目前短線炒作的重點方向。
至于明天行情,手里持有礦或者新能源股票的朋友,不必太過擔心,即使短線再有回調,也會快速反彈,而持有傳統行業板塊的朋友,可能還會挨捶,這將繼續逼迫資金汰弱留強,轉移到高景氣行業。
今天的月亮很圓、很亮,非常適合和親人朋友一起賞月,祝大家中秋快樂,愿世上所有的團圓,都不必跋山涉水相見;愿你所買的股票,都不必套牢太久。但愿股長久,千“鋰”共嬋娟!