中證網 吳玉華
受外部因素干擾,昨日兩市低開后震蕩下跌,上證指數下跌1.22%,失守3100點,深證成指下跌1.13%,創業板指下跌1.61%。數據顯示,北向資金近期連續凈流入,昨日凈流入金額為14.23億元。分析人士表示,地緣沖突升級致使全球資本市場波動,A股也難獨善其身。目前影響仍處于短期情緒面,北向資金持續凈流入彰顯出對A股的堅定信心。
滬指失守3100點
昨日兩市低開低走,三大指數跌幅均超過1%,其中上證指數下跌1.22%,報3066.89點;深證成指下跌1.13%,報10706.87點;創業板指下跌1.61%,報1862.70點。兩市成交額均較前一交易日放大,滬市成交額為3065.17億元,深市成交額為4727.41億元。
指數震蕩調整,盤面仍有部分股票維持上漲,昨日兩市上漲股票超過700只,其中有66只股票漲停。28個申萬一級行業中,昨日僅有國防軍工、汽車、家用電器、有色金屬行業上漲,漲幅分別為2.46%、0.92%、0.81%、0.05%。下跌的24個行業中,傳媒、非銀金融、通信行業跌幅居前,昨日分別下跌2.61%、2.42%、2.27%。概念板塊中,南北船合并、黃金珠寶、特斯拉等漲幅居前,大豆、光刻膠、雞產業等跌幅居前。
昨日,受事件催化的國防軍工板塊表現活躍,67只成分股中有58只上漲,中兵紅箭、中國應急、中船科技、長城軍工、亞星錨鏈、三角防務漲停,中船防務、晨曦航空漲逾8%,航天彩虹、安達維爾、天海防務漲幅超過7%。
Wind黃金珠寶指數上漲4.19%,榮華實業、園城黃金、赤峰黃金漲停,湖南黃金、金洲慈航漲逾8%,恒邦股份漲逾7%。
昨日市場最大亮點是特斯拉板塊,Wind特斯拉指數上漲2.65%,奧特佳、天汽模、常鋁股份、東睦股份、旭升股份、威唐工業等多股漲停。
昨日,對指數影響較大的大金融板塊明顯調整,Wind券商指數下跌3.26%,南京證券、紅塔證券、華鑫股份、華安證券、方正證券等跌幅超過4%。此外,Wind銀行指數下跌1.59%,成分股悉數下跌。
分析人士表示,受政策和資金“托底”,市場調整空間有限。當前,投資者對降準、儲蓄入市等反響積極,部分居民資金加速入場,總體情緒依舊向好。
北向資金持續加倉
1月以來,上證指數累計上漲0.55%,深證成指累計上漲2.65%,創業板指累計上漲3.59%。在三大指數1月以來均實現上漲情況下,市場的重要增量資金——北向資金持續加倉。
Choice數據顯示,1月以來的5個交易日,北向資金加倉金額分別為101.47億元、33.61億元、43.55億元、45.07億元、14.23億元。5個交易日累計加倉237.93億元,其中滬股通資金凈流入88.22億元,深股通資金凈流入149.71億元。
從昨日滬股通、深股通十大活躍股情況來看,京東方A、洋河股份、TCL集團凈買入金額分別為6.07億元、5.45億元、3.05億元。五糧液、貴州茅臺分別凈賣出4.27億元、2.7億元;此外中國平安凈賣出3.43億元。
Choice數據顯示,1月1日-7日北向資金加倉871只股票,其中中國建筑、京東方A、中國聯通、紫金礦業、平安銀行加倉股數居前,分別為2.08億股、0.86億股、0.45億股、0.43億股、0.33億股、0.30億股,中國中車、格力電器、濰柴動力、中國石化、銅陵有色、寶鋼股份、中興通訊、海油發展、通威股份9只股票加倉也超過2000萬股。
從北向資金加倉流通股比例情況來看,金石資源、旭升股份、韋爾股份、中國科傳、東方網力、海油發展、亞太藥業、昭衍新藥8只股票加倉流通股比例超過1%,金石資源達到1.64%。
Choice數據顯示,截至1月7日,北向資金持有A股總市值達到了1.46萬億元,創歷史新高。
太平洋證券研究院院長黃付生對記者表示,北向資金傾向于在人民幣升值時買入A股。經歷2019年人民幣超跌,經濟周期復蘇背景下人民幣更加趨向穩中有升,即使2020年外資納入A股比例被動配置效應邊際減弱,外資買入A股也不會停止,各行業龍頭優勢將更加顯著。
A股仍有上行動能
在北向資金持續加倉A股情況下,研究機構如何看待市場?
萬和證券表示,春季行情仍在演繹,地緣風險對A股影響偏弱。2020年初級行情已經啟動,這一輪春季行情或將更長。主要理由有三點:第一,基本面趨穩;第二,政策面偏暖;第三,盈利面偏暖。1月解禁規模雖然較大,但對A股影響整體有限。當前,數據相對空缺,行情演繹主要靠市場情緒及市場預期推動,制造業PMI連續兩個月位于榮枯線上方,制造業景氣回升疊加央行降準穩定流動性預期,短期市場情緒穩中有升,但對海外市場仍需保持一定警惕性,地緣風險上升帶來一定不確定性。行業方面可關注銀行、券商、房地產。
中信證券表示,“小康牛”預演繼續,春節前A股仍有上行動能,各類資金快速接力下板塊輪動提速。業績進入密集披露期,地緣風險快速惡化,風險會弱化上行動能。結構上,成長板塊即將進入嚴格的業績檢驗期,周期板塊邏輯短期無法證偽,而價值板塊更受各類資金青睞。綜合考慮估值、風險和資金偏好,最終資金共識和市場風格會落在價值上。配置上建議堅持以價值為主,周期短期仍有進攻效應。
華泰證券表示,從日歷效應和宏觀數據空窗期角度考慮,“紅包行情”或會延續至春節前,2020年指數上行空間或大于下行空間,3000點大概率扎實;節奏上,建議繼續把握春節前“紅包行情”,但需注意短期地緣政治問題發酵風險以及節后壓力。短期成交額放量,流動性充裕,景氣、低估值共振,但中期仍是景氣更優,建議繼續關注建材、家電、汽車、建筑等行業性機會,精選電新、機械股,相機布局2020年一季度結構性通脹減壓后三個“大年”機會。
粵開證券認為,市場連漲后需要一定時間消化,A股短期出現一定波動在情理之中,但考慮到穩增長政策托底、基本面好轉預期,中長期依然看好A股表現。