財聯(lián)社(上海,感謝 梓?。┯?,今日(12月10日),鹽湖提鋰板塊大幅拉升,截止上午11時左右,板塊指數(shù)漲逾3%,個股方面,中鋁國際、東華科技漲停,鹽湖股份漲逾8%,沃頓科技、久吾高科、藏格礦業(yè)等股漲幅居前。
供需格局依然緊張,鋰價仍有漲價空間
受新能源需求端拉動,鋰價今年以來價格持續(xù)強(qiáng)勢。據(jù)太平洋證券研報數(shù)據(jù),鋰價上漲貫穿2021年全年,電池級碳酸鋰價格于上年Q3觸底,蕞低跌破4萬/噸,隨后開始反彈上漲,從上年年Q4得5萬元/噸一路上漲,今年三季度實(shí)現(xiàn)第壹次翻番,達(dá)到10萬元/噸,四季度實(shí)現(xiàn)年內(nèi)第二次翻番,直至目前得20萬元/噸。
目前,市場對于未來鋰價普遍看漲,其邏輯仍在供需格局依然緊張。據(jù)東方證券研報數(shù)據(jù),2022-2023年全球鋰供應(yīng)或達(dá)72、102萬噸LCE,在2022-2023年動力電池裝機(jī)增速64%、38%,磷酸鐵鋰占比31%、28%情形下,2022-2023全球鋰(供給-需求)/需求分別為-2.3%、10.2%,其中22年上半年為-6%,鋰價上半年有望繼續(xù)維持高景氣。
太平洋證券指出,上游原料供應(yīng)緊張、而下游新能源需求旺盛,鋰供不應(yīng)求。明年供應(yīng)端預(yù)計有較多項(xiàng)目規(guī)劃放量,但截止目前項(xiàng)目進(jìn)度大多不及預(yù)期,預(yù)計明年原料供應(yīng)增量有限,而新能源汽車等終端需求已經(jīng)迎來增長爆發(fā)期,基本面上供應(yīng)將依然緊張,鋰價將繼續(xù)維持強(qiáng)勢,整體表現(xiàn)為易漲難跌,鋰精礦定價模式得改變亦會推波助瀾。
利潤大頭移向資源端,感謝對創(chuàng)作者的支持鋰資源得自給率
由于鋰行業(yè)景氣度持續(xù)旺盛,鹽湖提鋰板塊也一直是市場熱點(diǎn)之一,不過進(jìn)入12月以來,板塊連日回落,直至今日,板塊指數(shù)才重新反彈回升,不過仍有多只個股表現(xiàn)出色。截止今日(12月10日)上午11時,中鋁國際、鹽湖股份、藏格控股本月以來漲幅逾10%。
今年,鋰行業(yè)整體表現(xiàn)出色,展望未來,機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為行業(yè)高景氣度將持續(xù),不過利潤可能將逐漸偏向資源端。太平洋指出,未來兩個季度鋰鹽環(huán)節(jié)利潤仍然大于鋰礦,但是利潤逐步向鋰礦傾斜。站在目前時點(diǎn),鋰板塊得驅(qū)動更應(yīng)該側(cè)重業(yè)績得釋放,鋰價基數(shù)得抬升導(dǎo)致漲價幅度不如從前,但是行業(yè)高價高利得狀態(tài)有望長時間保持,行業(yè)進(jìn)入空前得高光時刻。
華西證券也認(rèn)為,目前世界各國紛紛將鋰資源視為戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源,保障鋰金屬礦產(chǎn)得供應(yīng)安全,建立本土供應(yīng)鏈將至關(guān)重要,同時伴隨著鋰精礦得持續(xù)漲價,我們亦會發(fā)現(xiàn)非一體化鋰鹽加工企業(yè)得利潤在逐漸變薄,利潤已經(jīng)大頭移向資源端。
具體受益標(biāo)得方面,光大證券指出,鋰精礦價格處于高位仍利好鋰資源自給率高得企業(yè)。建議感謝對創(chuàng)作者的支持天齊鋰業(yè)、融捷股份、贛鋒鋰業(yè);青海建設(shè)世界級鹽湖產(chǎn)業(yè)基地被再度提及,國內(nèi)自主可控得鹽湖資源具有重大戰(zhàn)略意義,建議感謝對創(chuàng)作者的支持鹽湖股份、科達(dá)制造、藍(lán)曉科技。