原標(biāo)題:中信證券百億減持中信建投,竟虛晃一槍?僅減8個億,持股市值飆升90億,接近2019凈利60%
來源:財聯(lián)社
1月10日,中信證券本次減持計劃的集中競價交易減持時間區(qū)間屆滿。根據(jù)中信證券《關(guān)于減持中信建投A股股份計劃實施情況的告知函》,截至2020年1月10日,中信證券通過集中競價交易方式累計減持本公司股份共計44,150,732股,約占本公司總股本的0.5774%,當(dāng)前持股比例5.0069%,總減持金額僅為8.09億元。
去年6月份讓市場為之一振的“百億清倉減持”并沒有出現(xiàn),而中信建投飛漲的股價也讓已經(jīng)拋售股票的投資者追悔莫及。
從中信建投的全年漲幅來看,中信證券持有的中信建投5.58%股份,全年市值飆升98.68億(以年內(nèi)高點,即12月27日最高點31.65元計算),而中信半年來僅減持0.58%,相當(dāng)于持股市值增加超90億,值得注意的是,粗略統(tǒng)計中信證券2019年凈利潤,約為151億,也就是,這部分持股收益相當(dāng)于凈利潤的60%。
業(yè)內(nèi)人士評價,本次中信證券“雷聲大雨點小”的減持也和市場環(huán)境變化有關(guān),去年11月,證監(jiān)會出臺券商政策扶持“航母券商”,以及近期的“另類降準(zhǔn)”,實質(zhì)上給券商創(chuàng)造了良好的經(jīng)營環(huán)境,中信建投作為行業(yè)頭部的券商,能夠享受到政策寬松的發(fā)展紅利,減持就顯得不那么重要了。
虛晃一槍的百億減持
根據(jù)中信建投去年6月25日晚間的公告,中信證券計劃通過競價交易方式減持不超過1.53億股,即不超過中信建投總股本的2%;通過大宗交易方式減持不超過3.06億股,即不超過中信建投總股本的4%。通過大宗方式減持的,減持期間為2019年7月1日至2019年12月27日。
此事一出,廣發(fā)證券和天風(fēng)證券分析師一致認(rèn)為,此舉將增厚公司利潤,甚至起到凈資產(chǎn)上漲2-3%的作用。
在減持公告中,中信證券稱減持原因為自身經(jīng)營需要。有資深券業(yè)人士點評道,“中信證券減持中信建投的舉動足夠理性。”
有大型券商非銀分析師表示,中信證券減持中信建投符合商業(yè)邏輯,最初中信收購建投有戰(zhàn)略性目標(biāo),但后來持股比例持續(xù)下降,作為一種財務(wù)投資,減持符合中信證券的商業(yè)利益。
10月14日晚間,中信建投收到中信證券發(fā)出的《關(guān)于減持中信建投A股股份計劃實施情況的告知函》,截至2019年10月14日,中信證券通過集中競價交易方式累計減持公司股份44,150,732股,約占公司總股本的0.5774%,減持金額達8.09億元。集中競價交易減持期間已過半。
中信證券本次減持股份計劃尚未實施完畢,在減持期間內(nèi),中信證券將根據(jù)承諾、市場情況、公司的股價情況等情形決定后續(xù)是否繼續(xù)實施及如何實施本次減持股份計劃,減持的數(shù)量和價格存在不確定性。
根據(jù)公司發(fā)布的最新公告,2020年1月10日,中信證券本次減持計劃的集中競價交易減持時間區(qū)間屆滿。根據(jù)中信證券《關(guān)于減持中信建投A股股份計劃實施情況的告知函》,截至2020年1月10日,中信證券通過集中競價交易方式累計減持本公司股份共計44,150,732股,約占本公司總股本的0.5774%,當(dāng)前持股比例5.0069%。
中信集團為第三大股東
2005年,中信證券與中國建銀分別出資16.2億元和10.8億元,持股比例分別為60%和40%,成立中信建投證券有限責(zé)任公司。2010年,中信證券通過在北京金融資產(chǎn)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓的方式,分別轉(zhuǎn)讓其持有的中信建投有限45%、8%的股權(quán),其中北京國管中心、世紀(jì)金源分別為受讓45%和8%。此后,中信建投分別公開發(fā)行H股和A股,中信證券持股比例降至5.58%。
在2011年,中信建投證券的黨組織關(guān)系便由中信證券黨委整建制劃歸中信集團黨委管理。
2016年12月,中信建投H股上市時,最大的機構(gòu)股東即為鏡湖控股,中信建投公開資料顯示,鏡湖控股為東滿投資有限公司全資持有,東滿投資是中信股份直接控股的全資子公司。
根據(jù)資料,鏡湖控股當(dāng)時出資24.19億港元,作為排名第一的基石投資者認(rèn)購了4.85%股權(quán),占H股比例為29.7%。
2018年06月20,中信建投A股上市,中信證券曾向公司出具持股期限承諾、持股意向及減持意向承諾。
一是承諾在中信建投首次公開發(fā)行A股并上市之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其所持股份。
二是承諾鎖定期屆滿后,在遵守相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、部門規(guī)范性文件及證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則且不違背中信證券已作出的承諾的情況下,根據(jù)資金需求、投資安排等各方面因素確定是否減持中信建投股份。
三是如確定減持所持中信建投股份的,將通過證券交易所大宗交易系統(tǒng)、集中競價交易系統(tǒng)或協(xié)議轉(zhuǎn)讓等法律法規(guī)允許的方式進行。
根據(jù)2019年半年報顯示,北京國有資本經(jīng)營管理中心,中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司、中信證券股份有限公司分別持股為35.11%、31.21%、27.89%,形成了穩(wěn)定的持股架構(gòu),搭建成為無實際控制人的股權(quán)結(jié)構(gòu)。
股價漲幅超兩倍
中郵證券分析師7月份的研報中曾提示股價下降的風(fēng)險,該分析師稱6月份迎來第一批首發(fā)上市股東約 26.8 億股解禁,其中持股 5%以上股東中信證券已擬清倉減持,有望成為股價中短期向下回歸的契機。
然而中信建投的股價如同長江之水一浪接一浪,全年漲幅高達252.66%,僅是減持公告后的漲幅也有16%。截止最新收盤,中信建投報31.31元,歷史高位為近日創(chuàng)下的33.22元。
業(yè)績來看,中信建投也足夠吸人眼球。中信建投全年營收為134.18億元,同比漲幅23%,營收總額排券商第十,凈利潤為55.2億元,同比上漲78.78%,利潤總額排名券商第八位。
在券商眾多業(yè)務(wù)中,中信建投投行業(yè)務(wù)業(yè)績亮眼。2019年,全行業(yè)共獲得142.52億元的主承銷收入,較2018年的83.3億元增加七成。其中中信建投證券共獲得11.44億元的主承銷收入,排名行業(yè)第二,較2018年的7.42億元增加5成。其中首發(fā)收入超過9億元,躋身行業(yè)前三。
業(yè)內(nèi)人士評價,本次中信證券“雷聲大雨點小”的減持也和市場環(huán)境變化有關(guān),去年11月,證監(jiān)會出臺券商政策扶持“航母券商”,以及近期的“另類降準(zhǔn)”,實質(zhì)上給券商創(chuàng)造了良好的經(jīng)營環(huán)境,中信建投作為行業(yè)頭部的券商,能夠享受到政策寬松的發(fā)展紅利,減持就顯得不那么重要了。