原標題:螞蟻金服CEO掛帥整軍親征,美團千里奔襲支付寶大營 來源:美股研究社
來源:美股研究社
作者:li俊
杠上支付寶,美團勝算幾何?
2020年剛到沒幾天,美團與阿里巴巴的新戰役就已經打響了。
近期,據《晚點 LatePost》報道,螞蟻金服 CEO 胡曉明(花名:孫權)將兼任阿里本地生活服務公司董事長。據了解,胡曉明將牽頭整合飛豬、淘票票、餓了么口碑、盒馬、大潤發、淘鮮達、貓超等本地生活相關業務,以此全面對抗美團。
阿里巴巴宣布支付寶掛帥親征兩天后,美團迅速推出 生活費·買單 服務,主打 本月買,下月還,零費用 。而這一 買單 業務,顯然直奔支付寶的 花唄 而去,直指螞蟻金服的核心業務。
在支付寶即將整頓各大部隊進攻美團的同時,美團卻先派出小股部隊直奔支付寶大營,出其不意以攻代守。
事實上,今天迅速變化的戰局,其種子早在兩年前就埋下了。
美團副總裁王慧文曾經總結過互聯網企業的商業模式區別。第一類是供給和履約都在線上的服務,如視頻、直播網站、在線游戲等;第二類則是供給和履約在線下。這里面又分成了兩種,第一種是實物電商,例如淘寶、京東、拼多多,另一種則是生活服務類電商,比如滴滴、攜程和美團。
這一總結,表面上是將美團與淘寶劃清了界限,然而事實上,作為同樣履約在線下的 電商 平臺,淘寶與美團之間的互相滲透只是遲早。因此,從2018年開始,阿里巴巴就在本地生活服務領域持續布局,試圖守住美團進攻。
經歷了2019年的鏖戰,阿里發現,面前的這個敵人,似乎不如想象中那么脆弱。圍剿了一整年,反而是美團的市值漲了140%,成為了互聯網的第三極。因此,支付寶掛帥再度出征,頗有些王師北定的意思。
一邊是王師出征,一邊是閃電奔襲,這場美團與阿里的大戰,剛剛開場。
阿里巴巴的點式防守
阿里以實物電商起家,21 年間構建了的一個市值超過 6000 億美元的商業帝國。由于相比實物類電商,生活服務類電商的雖然市場更大,但產品非標、商家分散,業態更為復雜,直接自己做,無論是精力投入還是試錯成本上,都有極為不可知的風險。
因此,早期阿里對生活服務類電商的布局一直十分曖昧,一直在自己做與別人做之間徘徊。 百團大戰 之時,阿里一邊成立聚劃算事業部,一邊成為美團的早期投資人。
2014 年開始的 O2O 大戰徹底燒起了非實物電商的風口,風口之下,阿里也意識到,如果線下的流量入口如果沒守住,威脅的就是整個阿里基本盤。
2016 年的云棲大會上,馬云首次提出 新零售 概念。并在之后陸續投資、收購了大潤發、銀泰商業、蘇寧云商、三江購物、煉化超市、易果生鮮、居然之家等標的。內部也自主升級、孵化了盒馬生鮮、淘票票、飛豬、淘鮮達與本地生活服務有關的業務。
更重要的流量入口是外賣服務,作為早期投資人,阿里對美團提出了控股的要求,但遭到了王興的拒絕。最后騰訊入場,阿里退出。與美團交惡的阿里立刻轉向當時美團最大的競爭對手——餓了么,2016 年開始,阿里陸續向餓了么投資 16.5 億美元。
2018 年 4 月,阿里 95 億美元全資收購餓了么。希望借助餓了么與美團爭奪外賣市場,用美團的方式打美團,剛并入阿里麾下,餓了么便宣布要投入 30 億打補貼戰,來將餓了么市場份額提升到 50% 以上。
但是,不管是餓了么、口碑還是大潤發、盒馬鮮生,都是在某一個點上對美團進行狙擊。這也埋下了后續的隱患,美團的打法是一個超級APP里聚集所有業務,所有線下本地生活服務力出一孔,這就造成了在本地生活服務領域,阿里巴巴可以在某一點上贏得戰役,例如小象生鮮和盒馬鮮生的對決,但是從本地生活服務的總體情況來看,卻未必能有效鉗制住美團。
美團:弱者有拳頭
在阿里忙著整合餓了么的空隙,美團在香港敲鐘上了市。
2018 年 10 月,口碑與餓了么合并成立阿里本地生活服務公司。一度被認為是美團的最大的威脅。該公司成立的當周,美團股價下跌超過 10%。
但美團并沒有在外賣上與餓了么進行過多的糾纏。反而是通過布局出行服務尋求更多的流量入口,上線快車業務與滴滴分一杯羹,收購摩拜搶占共享單車市場。
從數據結果上看,阿里的算盤落了空。
2019 年開始,美團一路進擊,股價從年初 45 元飆升到 110 元的高位,大漲 144%,美團市值達到 6366 億港元(約合 827 億美元),超過百度、京東等公司,成為中國互聯網的第三極。
2019 年一季度,Trustdata 數據顯示,美團市場份額占比為 63.4%,餓了么市場份額為 27.5%。到了年底,這一差距已經拉到了接近 6:1 。而第三方數據機構 QuestMobile 提供的數據顯示,11 月美團平均日活 5500 萬人左右,最高時日活突破 6000 萬人。餓了么平均日活則僅有 1000 萬人。
圖片來源:東哥解讀電商
這背后,是美團的 協同作戰 取得了效果。摩拜單車在向美團APP導流,外賣、打車、機酒業務全都在向美團注水,而比起阿里巴巴的哈啰單車、餓了么、飛豬等各自為戰,美團五指握緊,拳頭打一處的策略,顯然更有效率。
阿里出師,美團搶攻
互聯網領域沒有老二。餓了么當前與美團的用戶差距,連拖美團的褲腿都做不到。如果任由美團不斷擴張,勢必會影響到阿里當前的線下流量入口。
事實上,阿里本地生活服務流量的最大入口是支付寶。移動支付普及后,支付寶滲透到線下商超零售、餐飲支付、交通出行、娛樂票務等多個領域。
美團已經在嘗試利用合作商家的優勢,切走部分支付寶的蛋糕。1 月 10 日,美團推出 生活費·買單 服務,該服務主打 本月買,下月還,零費用 ,在美團系 APP 線上支付時可用,與早期的花唄非常相似。
考慮到美團、大眾點評對線下商家的覆蓋占比,基本約等于外出吃飯買單的時候除了能先用阿里的錢買單,也能先用美團的錢買單了。
另一方面,美團目前從團購拓展到餐飲、到店、酒旅到出行,業務邊界不斷延伸,與阿里本地生活未來圖景下,飛豬、淘票票、餓了么口碑、盒馬、大潤發、淘鮮達、貓超等業務之間的競爭越來越激烈。持續進擊的美團勢必成為阿里本地生活服務鋪開的一個勁敵。
而與美團的一股繩相比,阿里本地生活的各個業務線反而更多是各自為戰。本次讓胡曉明來整合,足見阿里對此的重視。多位阿里員工認為,相比昆陽,胡曉明作為螞蟻金服一號位, 可以調動的資源多太多了。
胡曉明 2005 年加入阿里巴巴,曾在支付寶、阿里金融、螞蟻金服等業務中身擔要職。在胡曉明的帶領下,從2015年開始,阿里云的平均增速超過100%。去年年底,胡曉明被任命為螞蟻金服 CE0,全面掌舵螞蟻金服的現有主體業務。
王興也意識到了阿里此舉的意圖,胡曉明(花名:孫權)兼任阿里本地生活服務公司董事長的消息傳出后,王興突然更新了一條飯否:
年少萬兜鍪,坐斷東南戰未休。天下英雄誰敵手?曹劉。生子當如孫仲謀。