一
爆雷年年有,今年特別多!
在2019年年初上市公司一波“天雷滾滾”的業績爆雷潮之后,2020年年初,新一波的爆雷潮如期而至:
華策影視預計2019年虧損12.9億,華東科技預計2019年虧損56-59億,長園集團預計2019年虧損7.5-9.5億......
金融業知名上市公司安信信托,也爆出了巨虧大地雷:
1月22日,安信信托(600816.SH)發布2019年年度業績預虧公告,經財務部門初步測算,預計2019年年度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤與上年同期相比,將出現虧損,實現歸屬于上市公司股東的凈利潤-30億元到-35億元。
在扣除非經常性損益后,凈利潤為-31億元到-36億元。
就此,安信信托這顆超過30億的地雷正式在市場引爆。
2018年,安信信托凈利潤為-18.33億元,當年扣非后凈利潤為-19.97億元。
在連續兩年凈利潤為負之后,安信信托,這家曾經滿是光環的上市公司,將在2019年年度報告披露后被實施“退市風險警示”,也就是股票簡稱將帶上“*ST”。
如此大額的虧損也引來交易所的關注,上交所給安信信托發出問詢函,要求公司對金融資產減值等事項做出解釋。
安信信托的資產減值是怎么回事呢?
具體來說,安信信托2019年度需計提金融資產信用減值損失及公允價值變動損失約36.8億元,其中主要包括:貸款類資產減值準備約6.9億元,債權投資類資產減值準備約25.7億元,交易性金融資產公允價值變動損失約4.2億元。
說通俗點,貸款類資產減值就是貸款壞賬損失,債券投資類資產減值就是債券爆雷之類的損失,而交易性金融資產公允價值變動損失可以理解為炒股票的虧損。
超過30億的虧損,對任何公司都不是小數目。
受業績巨虧預告的沖擊,1月23日,安信信托直接一字跌停,截止收盤,跌停板的封單高達97萬手,這意味著后期股價非常不樂觀,至于是不是連續跌停,那只能“聽天由命”了。
二
巨虧超30億的安信信托,已經游離于退市邊緣,但僅僅在兩年多前的2017年,它的信托業務收入在全行業還高居第一,凈利潤還排名第二。
2014-2017年,安信信托歸屬凈利潤分別為10.2億、17.2億、30.3億、36.7億.
金融行業,很大程度上“靠天吃飯”,作為股市玩家,安信信托危機集中爆發的2018年,正是股市幾乎全年都在下跌的一年。
這兩年股市里的超級大熊股,也都是退市結局已定的印紀傳媒和中弘股份,恰巧都是安信信托投資過的股票。
2018年2月,安信信托耗資約13.61億買入印紀傳媒約1.07億股,成交均價為12.75元/股。安信信托成為公司第四大股東,并一直持股至今。
在2018年底,安信信托就對印紀傳媒計提減值準備10.55億。
而目前,印紀傳媒已經淪為退市股,在退市前的最后一個交易日股價已經不到3毛錢,這意味著安信信托的這筆投資基本上全部打了水漂。
再來說說中弘股份。
安信信托對中弘集團持有債權5.5億,這個債權是以“中弘股份”的股票作為還款保證,該筆債權于2018年12月31日到期。
中弘集團是地產界的知名企業,北京著名樓盤“中弘像素”即為中弘集團所開發。
但這兩年,中弘集團經營狀況一直惡化。中弘股份于2018年12月27日,也就是安信信托持有其債權到期的前幾天,就退市了。
中弘股份的爆雷,讓安信信托損失慘重。
2018年,連踩地雷的安信信托營收和凈利潤都出現暴跌,負債總額飆升到188億,壓力極大。
公司的日子已經很難過了,高管們是不是該以身作則,縮減薪水共度時艱呢?
答案恰恰相反!2018年,安信信托的高管不僅沒降薪,反而逆勢漲薪。
當年,安信信托有11位高管年薪超過100萬,其中3位高管年薪超過500萬,總裁楊曉波年薪更是超過1000萬。
高管爽歪歪地漲薪,員工卻苦逼了。2018年,安信信托員工平均薪酬從2017年的165.86萬下降到30.86萬,下降幅度高達83%。
難道,這是用員工的薪酬去補貼高管了?
2018年10月31日,安信信托發布公告,公司總裁楊曉波因個人原因辭職,不再擔任安信信托任何職務。
在業績巨虧,又拿到高額薪水之后,楊曉波化身“瀟灑總裁”,徹底說拜拜!
三
2019年,A股一掃2018年的頹勢,出現明顯反彈。全年下來,上證指數上漲22%,深成指大漲44%,創業板指數大漲43.8%。
然而就是在這種情況下,由于深陷爆雷股的泥潭,安信信托2019年依然虧損嚴重。
這幾年在業務發展中采取的激進策略,不僅讓安信信托屢屢踩中股市大雷,更是陷入到多起訴訟當中。
在相關訴訟中,安信信托還全部都是被告。
2018年6月,安信信托控股股東上海國之杰投資發展有限公司(簡稱“國之杰”)將10億股股份,質押給了安信信托合作方濟南暢贏金安投資管理有限公司(簡稱“暢贏金安”)。
之后,國之杰與暢贏金安鬧掰,暢贏金安將國之杰告上法庭。
2019年1月28日,山東省高級人民法院做出判決,將國之杰持有的5.91億股安信信托股份凍結。受此沖擊,當天安信信托股價大跌7.88%。
這其實還是早一點的訴訟,這幾個月,安信信托又有訴訟纏身。
2019年11月15日,安信信托發布公告,披露公司處于被告地位的訴訟案件有21宗,其中4宗已收到判決書;2宗已達成和解協議;15宗案件尚在審理中。
這些訴訟,涉及金額巨大。其中安信信托受讓信托計劃受益權及承擔相關訴訟費用合計約84.7億元,已判決案件的金額10.2億元,達成和解的案件金額9.1億元,尚在審理中的案件金額65.4億元。
最近,上市公司千紅制藥因為與安信信托的信托理財合同糾紛,將安信信托告上法庭。
原來,千紅制藥于2018年向安信信托購買了三筆信托計劃,信托計劃到期后,卻出現本金及部分利息逾期未兌付的情形,且安信信托未按合同約定履行遠期受讓協議。
結語
激進的擴張,讓安信信托一度站在了中國信托行業的巔峰。公司曾是“唯一一家在上交所上市的信托公司”,唯一連續3年入選MSCI中國A股指數的信托概念股。
但成也擴張敗也擴張,作為金融行業的公司,安信信托投資股票屢屢踩雷,損失巨大,請問風險控制在哪?盡職調研在哪?高管們拿著高薪,但有沒有具體的人承擔責任?
如今的安信信托,別說重返巔峰了,能保住這個殼恐怕都要燒高香了!