原標題:瑞銀:予中集安瑞科(03899)“買入”評級,降目標價至7港元 來源:智通財經
智通財經APP獲悉,瑞銀發表研究報告指出,中集安瑞科(03899)的未來催化劑包括在手訂單增長、氣體需求自2020年起可能為市場帶來正面驚喜。公司目前估值相當年今年預期市盈率的8.4倍,相信2019年的業績勝預期,可能成為短期催化劑,予“買入”評級,但將目標價由7.7港元降至7港元。
該行下調2025年中國天然氣需求預期10%,預計現時至2025年年復合增長率需求只有8%,市場擔心緩慢的增長會拖慢中集安瑞科能源設備業務,但相信可被部份因素所抵銷,故降中集安瑞科2019-21年每股盈利預期3%、7%及3%,以反映氣體儲備設備需求放慢、化學設備需求放慢、船舶業務需求改善。
該行表示,雖然氣體需求增長和進口增長放緩,但公司股價自去年4月以來已累跌40%,相信已經過份反映問題,未來收入和利潤預期都好過股價表現。