原標題:牛X如特斯拉,3天暴漲29.95%,1個月翻倍,怎樣在存量可轉債中掘金? 來源:基少成多
這段時間,美股的特斯拉(美股代碼TSLA)牛得嗷嗷叫,該公司是全球頂尖的新能源汽車和智能駕駛研發商和生產商。去年曾因為企業商業模式爭議和創始人吸食大麻等麻煩不斷。公司引發一批投機者做空,股價從最高的390美元附近跌至184元,妥妥的腰斬。據悉,在股價的低點,成交量的30%都是做空者貢獻的。
但是去年開始,隨著中國分廠的投產和新技術的推出,公司基本面逐步好轉,股價開始不斷走強。做空者之前借了很多股票,本希望在更低的價格買回來換掉,現在隨著到期時間的臨近,被迫咬牙追高買回來還票。2019年6月至今,公司股價上漲了379%,其中2020年上漲了112%。
據外界推算,做空特斯拉的投機者累計損失超過上百億美元,其中美國一位知名基金經理、綠光資本創始人大衛.埃因霍恩因長期堅定做空特斯拉,管理的基金縮水超過2/3,外界推測該基金經理去年的身價已經從億萬富翁變為百萬富翁。如果他還沒有平倉,也許現在變成了“億萬負翁”。
由于股價最大是跌成0,做空者最高的盈利是100%,但如果股價不斷上漲,虧損可能無邊無際……
上文提到的大衛經理,算是一個現身說法,一世英名抵不過一個做空。
特斯拉是汽車行業革命性創新的領頭羊,受益的不僅僅是消費者和股東,還有騰訊控股以及其產業鏈上的眾多企業。
騰訊控股曾在2017年3月份以每股203美元的價格入股特斯拉至今浮盈約60億美元。
特斯拉產業鏈上的A股企業,共同構建了特斯拉指數(884216),今年以來該指數累計上漲了14.21%。指數中最牛的個股模塑科技今年上漲了241%,是新能源汽車龍頭企業寧德時代漲幅的近5倍。考慮1月份的春節放假,該股所用的交易時間不到一個月。
模塑科技本身質地一般,如果單從選股的角度很難看上它。但是它有一個買了保險的“影子股”——模塑轉債(127004),AA級,到期贖回價為110元,年初的價格只有95.459元。如果年初買了該股,今年的累計收益已經達到110%,與特斯拉不相上下。
年初時,基少曾在星球中分享過該可轉債的特性——最差的情況是持有到期拿到111.43元(贖回價+期間的利息),但是好了卻上不封頂。
當時一起買入的幾位網友,在兩周內獲得了35%左右的投資收益。后來轉債波動劇烈,我們選擇了落地為安。
最可惜的是一位老兄,因糾結幾毛錢的價格,100元以下沒買,放走了一塊大肉。
最近沒有可轉債發行,但是老的可轉債機會也非常多。模塑轉債(127004)就是典型的例子。關于如何選老的可轉債,基金前期的文章介紹過,這里再重新說一次:
1.先選到期稅后收益為正的轉債,保證到期不虧,如果膽大可適度放寬本條件,然后按照收益率從高到低排序,編號1,2,3,……;
2.再選轉股溢價低的轉債,即可轉債價格相對于轉成股票的價值不高,最好打折,轉股溢價從低到高也排序編號。
經過上述兩道程序篩選,將兩個序號相加,得到的數值之和越小越好。
這就是基少之前提到的優質老轉債的特點——“一高一低”或“雙強”,高是指到期稅后收益高,債性強;低是指轉股溢價率低,股性強。
這樣選出來最好的5-10只苗子,如果按月輪換,長期可以提供年化約10%的收益。如果再經過第三步對個股質地和概念等情況的優選,收益率更為可觀。
以基少2月1日選出來的可轉債為例,本月僅3個交易日,最高的漲幅已經達到37.54%,下面是它們的集體合影:
可轉債器支持T+0交易,在到期回售價之下買到期不會虧。
懶一些的網友,可以直接選擇3-5只配置,在沒有新債可打的日子,賺一些菜錢。
最后再附一張截至今日的一高一低可轉債:
基少也會在星球中,分享一些精選的私房標的,提高勝算,感興趣可以關注,機會更多。
最后聊聊當前的行情。
隨著連續兩天的大漲,大盤波動逐步加大。一些有貨在手的網友尋思要不要賣出些避避坑。
其實波動是股市的常態,如果你此前沒有良好的擇時判斷記錄,就不要來回折騰浪費手續費率了。
現在的2800多點,雖然比最低點貴了些,但是還在3000之下,非常安全。
多一些耐心,做好資產的配置,市場會給你意想不到的收獲。
為了珍惜3000點之下的機會,今日基少將“年年賺債券”組合中的大成轉債調倉至優質的可轉債和二級債上面,雖然波動稍大,但未來收益會更加可觀。已經買入1周以上的網友,直接在調倉提示中跟調即可,不滿一周的可以待滿一周后再操作,以規避贖回基金的懲罰性費用。
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