來(lái)源：上海證券報(bào) 作者：趙明超
臨近年底，機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股頻現(xiàn)異動(dòng)。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，或可通過(guò)研究基金經(jīng)理的獨(dú)門重倉(cāng)股，坐享重倉(cāng)股上漲帶來(lái)的紅利。
部分獨(dú)門重倉(cāng)股近期表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)
12月30日，紫金礦業(yè)再度上漲0.67%，股價(jià)收?qǐng)?bào)4.49元，市值高達(dá)1139億元。從10月下旬至今的兩個(gè)多月時(shí)間里，紫金礦業(yè)已經(jīng)上漲約40%。
紫金礦業(yè)公告顯示，高毅資產(chǎn)首席投資官、知名投資大咖鄧曉峰重倉(cāng)買入紫金礦業(yè)股票。截至11月25日，由其管理的4只產(chǎn)品共持有5.9億股紫金礦業(yè)，如果從當(dāng)時(shí)持有至今，持倉(cāng)市值或高達(dá)26.6億元。
高毅資產(chǎn)另一位基金經(jīng)理馮柳，其重倉(cāng)股近期也頻現(xiàn)異動(dòng)。根據(jù)上市公司三季報(bào)，馮柳管理的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金出現(xiàn)在28家上市公司的前十大流通股股東名單上。從股價(jià)表現(xiàn)看，高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金持股市值較大的三七互娛、欣旺達(dá)、麗珠集團(tuán)過(guò)去幾個(gè)月來(lái)表現(xiàn)強(qiáng)勁，其中三七互娛、欣旺達(dá)最近兩個(gè)多月來(lái)漲幅高達(dá)60%。此外，利爾化學(xué)12月份以來(lái)上漲了25%，岱美股份過(guò)去兩周上漲近20%。
除了私募大咖，部分公募基金的獨(dú)門重倉(cāng)股近期表現(xiàn)也十分強(qiáng)勢(shì)。
以交銀阿爾法基金為例，該基金重倉(cāng)的鄂武商A，最近一個(gè)多月來(lái)漲幅超過(guò)30%。從該公司股東情況看，交銀施羅德基金的何帥管理的多只基金重倉(cāng)抱團(tuán)持有。其中，交銀阿爾法基金持有1333萬(wàn)股，交銀持續(xù)成長(zhǎng)基金持有1135萬(wàn)股，交銀優(yōu)勢(shì)行業(yè)基金持有1030萬(wàn)股，上述3只基金持有鄂武商A股份占總股本比例高達(dá)4.55%。
值得注意的是，截至2019年三季度，何帥管理的上述3只基金合計(jì)規(guī)模高達(dá)106億元，出現(xiàn)在近20家上市公司的前十大流通股股東名單上。
過(guò)去幾個(gè)月來(lái)，股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的永太科技、新坐標(biāo)，同樣是何帥的獨(dú)門重倉(cāng)股。根據(jù)上市公司2019年三季報(bào)，何帥管理的3只基金抱團(tuán)持有永太科技，持股數(shù)量占流通股比例超過(guò)3%。新坐標(biāo)2019年三季報(bào)顯示，只有何帥管理的上述3只基金抱團(tuán)持有該公司股票。
重倉(cāng)股股價(jià)變化影響基金凈值
受業(yè)績(jī)排名和年終獎(jiǎng)等因素影響，臨近年底的時(shí)候基金經(jīng)理尤其是公募基金經(jīng)理對(duì)基金業(yè)績(jī)的漲跌更加關(guān)注。由于重倉(cāng)股的股價(jià)變化會(huì)對(duì)基金凈值帶來(lái)直接影響，而股價(jià)短期走勢(shì)多由資金面決定，因此不排除基金經(jīng)理通過(guò)拉抬重倉(cāng)股來(lái)推高基金凈值。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，對(duì)于基金經(jīng)理來(lái)說(shuō)，如果持股是獨(dú)門重倉(cāng)股，操作起來(lái)無(wú)疑更為便利，尤其是持股數(shù)量占流通股比例較高的股票。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，或可通過(guò)研究基金經(jīng)理的獨(dú)門重倉(cāng)股，坐享重倉(cāng)股的上漲紅利。
對(duì)于投資標(biāo)的的選取，業(yè)內(nèi)人士表示，可以從以下幾個(gè)因素進(jìn)行考慮。首先，選擇資金實(shí)力雄厚的基金經(jīng)理，可關(guān)注管理規(guī)模超百億元的基金經(jīng)理，例如興全基金的謝治宇、董承非，睿遠(yuǎn)基金的傅鵬博，易方達(dá)基金的蕭楠、張坤、陳皓，景順長(zhǎng)城的劉彥春，博時(shí)基金的王俊，華安基金的胡宜斌，交銀施羅德基金的何帥等。從上述基金經(jīng)理重倉(cāng)持股標(biāo)的看，謝治宇長(zhǎng)期持有隆基股份、永輝超市等，傅鵬博重倉(cāng)東方雨虹、凱利泰等，王俊重倉(cāng)福斯特、完美世界等。
其次，選擇成長(zhǎng)投資風(fēng)格的基金經(jīng)理，尤其是專注于中小市值成長(zhǎng)股的基金經(jīng)理。例如，陳皓重倉(cāng)股包括勝宏科技、東山精密等，何帥重倉(cāng)恒華科技、美亞柏科、思創(chuàng)醫(yī)惠等。
最后，在上述基金重倉(cāng)股中，篩選出市值不大的股票，尤其是流通市值不大又被相關(guān)基金長(zhǎng)期重倉(cāng)的股票。
